在稀有金屬家族中，最為耀眼的莫過于稀土。稀土作為高科技、新能源產(chǎn)業(yè)和尖端國防工業(yè)不可或缺的關(guān)鍵戰(zhàn)略元素，成為地緣政治和大國博弈的爭奪焦點。近來格陵蘭島控制權(quán)之爭、美烏礦產(chǎn)協(xié)議、美俄戰(zhàn)后礦產(chǎn)合作，無不是圍繞稀土資源展開。在地緣政治和大國競爭加劇背景下，稀土供應(yīng)已經(jīng)從經(jīng)濟(jì)問題躍升為政治與安全問題。

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稀土是鑭系和鈧、釔共17種金屬元素的總稱，通常主要指的是除去钷和鈧的其他15個稀土元素。根據(jù)原子電子層結(jié)構(gòu)和物理化學(xué)性質(zhì)的不同，該15個稀有元素又可劃分為輕稀土（鑭、鈰、鐠、釹）、中稀土（釤、銪、釓）和重稀土（鋱、鏑、鈥、鉺、銩、鐿、镥、釔）。從資源豐度看稀土并不稀少，輕稀土儲量接近銅、鋅等；重稀土較為稀缺，但仍比黃金、鉑金等貴金屬豐富。諸多原因交互作用，導(dǎo)致稀土供應(yīng)短缺。

首先是資源端全球分布極不均衡，稀土高度集中于中國、巴西、印度、澳大利亞、俄羅斯、美國等國家；品種結(jié)構(gòu)不均衡現(xiàn)象也十分突出，重稀土（如鏑、鋱）主要分布于中國南方，以及少數(shù)東南亞國家，其儲量僅占稀土總量約5%。重稀土在電動汽車、風(fēng)力渦輪機(jī)、機(jī)器人及其他先進(jìn)技術(shù)上的無可替代性，使其戰(zhàn)略價值尤為凸顯。

其二是產(chǎn)業(yè)端提取難度大、分離工藝復(fù)雜，導(dǎo)致稀土成品“稀缺性”凸顯。稀土元素常與其他礦物共生，化學(xué)性質(zhì)又相似，分離提純需復(fù)雜工藝，技術(shù)門檻高且成本昂貴。稀土礦生產(chǎn)需大規(guī)模開采并分離，伴隨大量尾礦和放射性物質(zhì)處理難題，能耗和污染問題相對突出。美歐等國家對稀土開采嚴(yán)格限制，產(chǎn)品高度依賴進(jìn)口。

三是應(yīng)用端隨著新能源及高科技產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展，稀土供需矛盾逐漸凸顯。在新能源領(lǐng)域，稀土是電動汽車驅(qū)動電機(jī)、海上風(fēng)電渦輪機(jī)高性能永磁體以及太陽能電池電極的核心材料；在高科技領(lǐng)域，稀土在智能手機(jī)等消費電子、5G通信基站、人形機(jī)器人上用量呈現(xiàn)激增態(tài)勢；在航空航天領(lǐng)域，稀土用于制造航空發(fā)動機(jī)的高溫合金部件、傳感器等；在國防軍工領(lǐng)域，稀土是導(dǎo)彈、雷達(dá)、衛(wèi)星等尖端武器裝備的關(guān)鍵材料。

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中國擁有“資源、技術(shù)、產(chǎn)業(yè)”的三位一體優(yōu)勢，因而中國稀土目前在全球占主導(dǎo)地位。

從資源端看，中國不僅儲量豐富，而且具有礦種和元素齊全、品位高及礦點分布合理等優(yōu)勢。

從技術(shù)端看，徐光憲院士創(chuàng)立的理論，徹底改變了稀土分離工藝從研制到應(yīng)用的試驗放大模式，使高純度稀土產(chǎn)品生產(chǎn)成本下降四分之三。

從產(chǎn)業(yè)端看，中國擁有全球最完備的從采礦、冶煉到永磁材料制造稀土產(chǎn)業(yè)鏈。通過規(guī)模化生產(chǎn)與流程優(yōu)化，中國稀土分離成本僅為西方國家的1/3-1/2。

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稀土元素在二戰(zhàn)期間首次展現(xiàn)出重要戰(zhàn)略價值，美國在橡樹嶺國家實驗室利用氟化鈰作為“助熔劑”，通過電磁分離法大規(guī)模提純用于原子彈，標(biāo)志著稀土在尖端科技領(lǐng)域的首次關(guān)鍵應(yīng)用，推動了早期稀土分離和提純技術(shù)研究。1940-1980年代，在彩色電視革命、阿波羅計劃需求推動下，在埃姆斯實驗室創(chuàng)建的溶劑萃取法技術(shù)支撐下，在Molycorp公司的商業(yè)應(yīng)用和創(chuàng)新引領(lǐng)下，在加州芒廷帕斯（Mountain Pass）稀土礦的資源保障下，美國稀土產(chǎn)業(yè)迎來“高光時刻”。美國既是最大的生產(chǎn)者、技術(shù)領(lǐng)導(dǎo)者，也是核心消費市場，在全球稀土產(chǎn)業(yè)鏈中占據(jù)主導(dǎo)地位。

20世紀(jì)90年代，中國稀土產(chǎn)業(yè)憑借更低的開采成本、更先進(jìn)的分離技術(shù)和規(guī)模化生產(chǎn)能力，逐步占據(jù)全球主導(dǎo)地位。2002年中國稀土出口量占全球90%以上，導(dǎo)致國際稀土價格大幅下跌。在激烈市場競爭中，美國芒廷帕斯礦被關(guān)閉封存，生產(chǎn)企業(yè)紛紛破產(chǎn)。美國唯一稀土開采及生產(chǎn)商Molycorp開始將稀土精礦運往中國加工分離，美稀土供應(yīng)鏈由此幾乎完全依賴中國。這一時期中國稀土產(chǎn)業(yè)陷入“賣資源”的困局，同時也醞釀出產(chǎn)業(yè)格局的重大變化。

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低廉的資源、產(chǎn)業(yè)鏈和環(huán)保成本，吸引美、日、歐稀土企業(yè)紛紛加大在中國的資本和技術(shù)投資，強(qiáng)化了中國從開采到冶煉分離再到合金生產(chǎn)的全產(chǎn)業(yè)鏈布局。中國企業(yè)在激烈的市場競爭中快速成長壯大并開啟并購征程：1995年中科三環(huán)和有色金屬總公司收購加拿大上市公司Neo子公司、也是美國唯一生產(chǎn)導(dǎo)彈磁體的麥格昆磁（Magnequench）；2005年西部礦業(yè)收購美國稀土貯氫合金生產(chǎn)廠；2010華東有色地勘局收購了澳大利亞全球金屬與礦業(yè)公司（GBE）等。

2006年后中國開始限制稀土產(chǎn)量和出口，加大對濫挖濫采監(jiān)管力度。2010年日本在我國釣魚島海域掀起“撞船”風(fēng)波后，中國暫停對日本稀土出口，并推出新一輪行業(yè)監(jiān)管，日本電子和汽車行業(yè)受到重創(chuàng)、歐盟40%產(chǎn)值受到影響、美國洛克希德馬丁F22戰(zhàn)機(jī)項目延遲。美國緊急啟動本地化生產(chǎn)，2010年7月Molycorp在政府扶持下，于2011-2012年借稀土價格暴漲短暫重啟旗下芒廷帕斯礦。在中國稀土激烈競爭下，Molycorp于2015年6月宣告破產(chǎn)保護(hù)，芒廷帕斯礦被單獨拍賣。

氧化鏑價格在2009年1月-2011年8月31個月內(nèi)上漲26倍

（圖片來源：阿達(dá)瑪斯Minside）

2011年開始，中國逐步將稀土產(chǎn)業(yè)納入國資控股為核心的產(chǎn)業(yè)框架內(nèi)。2014年5月出口關(guān)稅上調(diào)10倍，取消稀土配額實施許可證管理制度。2020年《中國出口管制法》將稀土納入“國家安全”范疇，限制關(guān)鍵技術(shù)及產(chǎn)品出口。2021年稀土企業(yè)整合為中國稀土與包鋼稀土南北兩大集團(tuán)，實現(xiàn)了從源頭開采、到冶煉分離，再到產(chǎn)品出口的垂直統(tǒng)籌。2023年《中國禁止出口限制出口技術(shù)目錄》發(fā)布，將稀土萃取分離技術(shù)、永磁體制備工藝列為“戰(zhàn)略限制”。2025年4月4日我國對釤、釓、鋱等7類中重稀土實施“一批一證”出口許可制度；5月底正式上線“稀土磁體出口追蹤系統(tǒng)”。

中國作為稀土原料主產(chǎn)國，為全球科技革命和產(chǎn)業(yè)變革帶來巨大支撐作用。我國稀土產(chǎn)業(yè)經(jīng)歷了一場從無序到有序的深徹變革。

地緣政治、大國競爭夸大了稀土原料緊缺，扭曲了全球供應(yīng)格局。在“去風(fēng)險化”鼓動下，全球稀土供應(yīng)格局發(fā)生微妙變化。日本于2012年啟動深海采礦和“都市礦山”計劃無疾而終，最近開始嘗試從廢鋼中提取稀土，回收率不足1%。歐盟啟動“地平線2030”稀土回收計劃，但技術(shù)依賴中國專利。印度提出包括廢舊產(chǎn)品回收、技術(shù)自主研發(fā)、多元進(jìn)口渠道建設(shè)等方案，但面臨稀土含量極低、高污染高耗能、缺乏技術(shù)積淀等問題。美國稀土戰(zhàn)略經(jīng)歷了奧巴馬、拜登和特朗普三任總統(tǒng)，探索出的路徑無非以下幾種。

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推動本土供應(yīng)鏈建設(shè)。2017年美國招標(biāo)運營商重啟因環(huán)保及經(jīng)營問題兩度關(guān)停的芒廷帕斯礦，中國盛和資源子公司新加坡國貿(mào)與美國JHL資本集團(tuán)、QVT財務(wù)集團(tuán)聯(lián)合創(chuàng)建的MP Materials以2050萬美元中標(biāo)，獲取芒廷帕斯礦30年經(jīng)營權(quán)。而盛和資源擁有MP公司9.9%優(yōu)先股以及稀土礦開采運營及獨家分銷權(quán)。2019年美國《國防授權(quán)法案》將稀土列為“關(guān)鍵礦產(chǎn)”，通過直接撥款（向MP公司提供1.05億美元資助）和稅收優(yōu)惠，支持本土稀土項目。在美國加征125%出口關(guān)稅后，MP公司從2025年4月起停止向中國銷售稀土精礦。此外，美國批準(zhǔn)科羅蘇姆金稀土礦復(fù)產(chǎn)，成為繼芒廷帕斯后的第二座在產(chǎn)稀土礦。

國際合作與供應(yīng)鏈多元化。2019年美國與澳大利亞簽署協(xié)議共同開發(fā)稀土資源，澳Lynas公司在得州建設(shè)輕稀土分離廠；資助Lynas在Seadrift建設(shè)重稀土工廠，計劃2026年運營；聯(lián)合澳、日、愛沙尼亞等國構(gòu)建“去中國化”稀土產(chǎn)業(yè)鏈，2024年從這些國家進(jìn)口的稀土化合物占比達(dá)30%，部分替代了中國供應(yīng)；建立獨立稀土認(rèn)證體系，扶持蒙古、越南等國建立中轉(zhuǎn)樞紐構(gòu)建“稀土走私生態(tài)系統(tǒng)”。特朗普政府第二任期，美國啟動太平洋多金屬結(jié)核開采計劃；與沙特達(dá)成從勘探和開采到分離、精煉和永磁體全產(chǎn)業(yè)合作計劃；推動與格陵蘭的合作，獲取其重稀土資源；通過《關(guān)鍵礦產(chǎn)戰(zhàn)略》擴(kuò)大海外勘探，在非洲、加拿大、巴西布局稀土項目。

技術(shù)突破與產(chǎn)業(yè)鏈升級。在稀土分離技術(shù)創(chuàng)新上，迪薩技術(shù)公司開發(fā)的HPSA技術(shù)利用高壓漿料沖蝕技術(shù)實現(xiàn)礦物高效分離，稀土回收率從29%提升至95%，成本降低42%；賓州大學(xué)開發(fā)的Lanmodulin蛋白分離可在常溫下分離純度達(dá)99.9999%。在永磁體生產(chǎn)方面，2025年美國稀土公司建成“創(chuàng)新實驗室”成功試產(chǎn)稀土永磁體，目標(biāo)2026年實現(xiàn)年產(chǎn)4800噸的設(shè)計產(chǎn)能。在全產(chǎn)業(yè)鏈布局方面，2025年1月MP公司宣布在德州沃斯堡建立全美第一個集成稀土金屬、合金和磁體制造的工廠，預(yù)計年產(chǎn)約1000噸釹鐵硼磁體。公司控制的朗德托普礦（含重稀土鏑、鋱），計劃2026年投產(chǎn)。

芒廷帕斯礦的重啟、國防法案的推動、分離技術(shù)的突破以及供應(yīng)鏈多元化，美國正試圖通過技術(shù)創(chuàng)新和盟友協(xié)作逐步重塑稀土格局，其2024年精煉產(chǎn)量的激增（420%）和出口量翻倍（107%）已彰顯這一趨勢。

對于我國來說，競爭加劇將進(jìn)一步激發(fā)產(chǎn)業(yè)動能，在穩(wěn)固定價權(quán)、突破高性能釹鐵硼等高端技術(shù)瓶頸以及綠色開采技術(shù)升級上不斷取得新突破。

 原標(biāo)題：《稀土供應(yīng)主導(dǎo)權(quán)的斗轉(zhuǎn)星移》

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